Praxisbericht IRRBB-Kundenprojekt mit der Porsche Bank

Abstract

Im Herbst 2023 hat die Porsche Bank in Salzburg zusammen mit msg for banking ein umfassendes IRRBB-Projekt aufgesetzt. Mit diesem Projekt wurden innerhalb von rund einem Jahr die neuen IRRBB-Anforderungen der EBA einschließlich aufsichtlichem Ausreißertest im Risikomanagement umgesetzt und das Meldewesen um die neue IRRBB-Meldung erweitert.

Der vorliegende Praxisbericht beschreibt dieses erfolgreiche Projekt und seine wichtigsten Erfolgsfaktoren.

Ausgangssituation

Die EBA hat am 20.10.2022 überarbeitete IRRBB-Leitlinien¹ und den finalen Entwurf einer Verordnung für EU-weit einheitliche aufsichtliche Ausreißertests² veröffentlicht. Ergänzend hat die EBA am 31.07.2023 nach vorheriger Konsultation ein ITS-Dokument für ein IRRBB-Meldewesen, ebenfalls in finaler Fassung, veröffentlicht.³

Während die Leitlinien das IRRBB-Vorgängerdokument aus dem Jahr 2018 nur moderat ergänzten, bedeuteten die neuen aufsichtlichen Ausreißertests eine deutliche Erweiterung bestehender Anforderungen. Denn neben einer wertorientierten, barwertigen beinhalten sie auch eine ertragsorientierte, periodische Perspektive.

Die neuen Vorgaben für die IRRBB-Meldung stellten geradezu einen Paradigmenwechsel dar – von einem EU-weit je Land überaus heterogenen hin zu einem für alle Banken in der EU einheitlichen IRRBB-Meldewesen.

Das IRRBB-Projekt der Porsche Bank

Die Porsche Bank hat sich im Herbst 2023 nach Analyse dieser aufsichtlichen Publikationen entschlossen, ein umfassendes IRRBB-Projekt aufzusetzen. Dieses Projekt sollte mehrere Ziele erreichen:

1. Überarbeiten der Vorgaben für das interne Zinsrisikomanagement, um die IRRBB-Leitlinien unter Beachtung der Proportionalität in vollem Umfang zu erfüllen.
2. Verbessern der Datenqualität in der eingesetzten IRRBB-Softwarelösung.
3. Implementieren der aufsichtlichen Ausreißertests gemäß EBA-Vorgaben.
4. Implementieren der neuen IRRBB-Meldung.
5. Abgabe einer qualitativ hochwertigen IRRBB-Meldung bereits ab dem ersten Meldestichtag 30.09.2024.
6. Aktualisieren und Ergänzen der Dokumentation.

Die Komplexität der Anforderungen wurde dadurch erhöht, dass die Porsche Bank zum einen handelsrechtlich nach UGB bilanziert und auf dieser Basis eine IRRBB-Meldung abgeben muss. Zum anderen muss sie zusätzlich eine IRRBB-Meldung nach IFRS-Rechnungslegung für die Porsche-Bank-Gruppe abgeben.

Um diese Ziele zu erreichen, hat die Porsche Bank msg for banking mit der Unterstützung im IRRBB-Projekt beauftragt. Zusätzlich hat die Porsche Bank die neu entwickelte IRRBB-Meldewesen-Transfer-App von msg for banking lizenziert, um die seit 2012 produktive Softwarelösung msg.ORRP/THINC für das Risikomanagement als Lieferant der erforderlichen Informationen für die IRRBB-Meldung nutzen zu können.

Die IRRBB-Meldewesen-Transfer-App ermöglicht nach einmaliger Konfiguration eine weitgehend automatisierte Überleitung der IRRBB-Ergebnisse aus der Risikomanagementsoftware msg.ORRP/THINC in die IRRBB-Meldung. Sie stellt in jedem Quartal eine ressourcenschonende Integration der Risikokennzahlen in die von der Aufsicht vorgegebenen IRRBB-Templates sicher.

Der Porsche Bank war es wichtig, dass das Projekt von Anfang an und kontinuierlich mit Experten der folgenden verschiedenen Teildisziplinen besetzt war:

• Risikomanagement,
• Meldewesen,
• Datenintegration,
• Systemintegration.

Weitere Experten, beispielsweise für Verbriefungen oder für Rechnungswesen nach UGB und IFRS, wurden bei Bedarf hinzugezogen.

Für die Steuerung dieses komplexen Projekts wurde ein Steering Board eingesetzt, das regelmäßig den Projektfortschritt überprüfte und wichtige Managemententscheidungen zeitnah treffen konnte.

Umsetzung der IRRBB-Anforderungen

Ein Kernaspekt des IRRBB-Projekts war die Überprüfung und Verbesserung der Datenqualität bei der Abbildung der verschiedenen Aktiv- und Passivprodukte der Porsche Bank. In einer Reihe von Workshops wurden die Spezifika der einzelnen Produkte mit Produktexperten besprochen, die bestehenden Produktabbildungen analysiert und mögliche Verbesserungen geprüft. Im Fokus der Analysen standen vor allem die IRRBB-Anforderungen an die Cashflow-Modellierung und an die Abbildung impliziter Optionen.

Über das Steering Board konnten die identifizierten Anpassungen priorisiert und die internen Beauftragungen an die Porsche-IT zeitnah vergeben werden.
Die Datenqualitätsverbesserungen kamen dem internen Risikomanagement unmittelbar zugute und sicherten auch die Konformität zu den neuen IRRBB-Leitlinien.

Außerdem führten sie dazu, dass der aufsichtliche Ausreißertest nun regelmäßig mit hoher Qualität in wert- und in ertragsorientierter Perspektive gemäß RTS-Vorgabe berechnet werden kann.

Die neu ermittelten NII-Ergebnisse für den Nettozinsertrag auf Jahressicht und für seine Veränderung im Verhältnis zum Kernkapital unter den vorgegebenen Zinsszenarien gehen zudem in die interne Risikoberichterstattung ein.

Die qualitative Verbesserung der Produktabbildung wirkt sich über das Zinsänderungsrisiko hinaus auch im Liquiditätsrisiko bei der Erstellung von Liquiditätsablaufbilanzen und bei der Berechnung des Refinanzierungskostenrisikos aus.

Implementieren der IRRBB-Meldung

Mit etwas zeitlichem Versatz zu den Produktworkshops startete der zweite Projektstrang zum Implementieren der IRRBB-Meldung. Ein Erfolgsfaktor für die hohe Qualität der IRRBB-Meldung war die enge Zusammenarbeit der Experten aus Risikomanagement und Meldewesen, da die Meldung auf den Ergebnissen aus dem Risikomanagement aufsetzt, aber in der Klassifizierung der Geschäfte konsistent zu den FinRep-Meldungen sein muss.

Die Abbildung zwischen der Risikomanagement- und der Meldewesensicht übernimmt bei der Porsche Bank die IRRBB-Meldewesen-Transfer-App, die msg for banking zu diesem Zweck entwickelt hat. Diese App erhält Dateninput in barwertiger EVE- und in ertragsorientierter NII-Perspektive aus der Risikolösung msg.ORRP/THINC. Dabei handelt es sich insbesondere um:

• Barwerte und Barwertänderungen unter Szenarien (EVE und ΔEVE)
• Vertragliche und verhaltensabhängige Zinsrisiko-Cashflows
• Volumina, Buchwerte
• Nettozinserträge und Nettozinsertragsänderungen unter Szenarien (NII und ΔNII)
• Renditen, Restlaufzeiten
• Mischungsverhältnisse für NMD⁴
• GuV-relevante Marktwertänderungen (MV und ΔMV)

Im Projekt wurde die App vor allem für folgende Aufgaben eingesetzt und konfiguriert:

• Aggregation der Detailergebnisse auf die vorgegebenen Meldezeilen nach konfigurierbaren Zuordnungsregeln.
• Berechnung aggregierter Durationen und Renditen.
• Berechnung gewichteter durchschnittlicher Laufzeiten.
• Verteilen der Cashflows auf die vorgegebene Rasterung für Festzins- und Referenzzins-Cashflows.
• Berechnung der durchschnittlichen Zinsanpassungstermine vor und nach Modellierung für NMD, Kreditgeschäft und Termineinlagen.
• Berechnung von Rückzahlungsquoten für verhaltensabhängige Optionen.
• Aggregation der Ergebnisse über die relevanten Währungen.
• Erzeugen der Inputdatei für die Weiterverarbeitung im Meldewesen.

Die Konfiguration der App erfolgte iterativ, sodass die hinzugenommenen Produkte und die neu konfigurierten Kennzahlen gezielt getestet und validiert werden konnten. Mit diesem Vorgehen war es möglich, bereits im August und September 2024 für verschiedene Monatsultimostichtage vollständige IRRBB-Meldungen zu erstellen und qualitätszusichern.

Fazit und Ausblick

Das IRRBB-Projekt hat die im Herbst 2023 gesetzten Ziele in vollem Umfang erreicht. Die Porsche Bank konnte die erste IRRBB-Meldung im Oktober 2024 sowohl für die Bank als auch für die Gruppe frühzeitig erstellen, ausgiebig testen und einige Tage vor Ablauf der Meldefrist in hoher Qualität abgeben. Die Implementierung erfolgte so nachhaltig, dass sie in jedem Quartal weitgehend automatisiert eine hochwertige IRRBB-Meldung ermöglicht. Dies konnte bereits zum Meldestichtag 31.12.2024 unter Beweis gestellt werden.

Neben der Implementierung des aufsichtlichen Ausreißertests und der IRRBB-Meldung konnte das Projekt auch die Qualität des internen Risikomanagements verbessern – vor allem durch die Verbesserungen in der Produktabbildung, durch die konsequente Umsetzung der ertragsorientierten IRRBB-Perspektive und durch die Integration der neu gewonnenen Informationen in das interne Berichtswesen, die Risikolimitierung und die Risikofrüherkennung.

Die Risikomanagementsoftware msg.ORRP/THINC sowie die IRRBB-Meldewesen-Transfer-App erlauben der Porsche Bank eine monatliche Aktualisierung der Meldebögen, sodass diese fortlaufend für ein effektives Monitoring genutzt werden können.

Der Projekterfolg ist dem engagierten, kompetenten und lösungsorientierten Einsatz aller Projektbeteiligten aus den unterschiedlichen Bereichen der Porsche Bank und von msg for banking zu verdanken. Für die erfolgreiche Umsetzung der IRRBB-Anforderungen waren auch der frühzeitige Projektstart, die klare Zielorientierung sowie die kurzen Entscheidungswege und die Managementunterstützung durch das Steering Board ausschlaggebend.

In einem Folgeprojekt werden im Jahr 2025 weitere Automatisierungen in der Datenverarbeitung vor allem in Bezug auf die Qualitätssicherung der Eingangsdaten und auf das Reporting der Ergebnisse umgesetzt.